愛情就是這樣美妙，難以捉摸，不能勉強。這或許正是緣分。

民國初年，杭州書生樊家恕在一次官兵打砸市場時，結(jié)識江湖藝人關(guān)秀峰及妹妹秀姑。關(guān)秀峰兄妹均身懷絕技，深藏不露。后來，關(guān)壽峰身患重病，又幸遇樊家恕出資搭救。關(guān)秀峰欲將秀姑許配樊家恕。樊家恕以有心上人婉拒。
　　
　　
樊家恕是在茶館與陳逢仙認識的。陳在茶館賣唱，顧盼之間，樊家恕與陳逢仙互生好感，樊慷慨解囊，因此結(jié)識。后出資幫助她繼續(xù)求學(xué)，并負責(zé)她一家的生活費。一來二往，兩個人感情日深，互訂終身。不料，在樊家恕因母病回鄉(xiāng)探視期間，軍閥讓手下物色美女玩一玩時，恰恰相中了陳逢仙。少帥見金錢珠寶利誘逢仙不成，轉(zhuǎn)而采用威逼手段，強行霸占逢仙為妾。
終被少帥迷姦，被迫成為他的姨太太。
樊回來知悉，大為悲痛，誓救鳳喜出魔掌。在關(guān)秀風(fēng)、秀姑、麗娜的幫助下，終於將少帥殺掉，並將鳳喜救出，眾人逃至碼頭，但追兵窮追不捨，結(jié)果不幸的事發(fā)生了。已經(jīng)成功逃生的逢仙被少帥手下臨死時開槍不幸打中。這時所有人都覺得功虧一簣，而樊似乎也感到命運的難以捉摸。萬分悲痛。


軍閥橫行霸道，壞事做絕。良民飽受期壓，苦苦掙扎。
　　
　　香港電影中可以如此大膽且自由地表現(xiàn)社會矛盾和沖突，這樣的現(xiàn)實主義作品，實不算多。
　　
　　文化制度的寬容，也容易產(chǎn)生具備社會良心的作品。深感蔣氏掃滅軍閥，統(tǒng)一中國的重大現(xiàn)實意義。
　　
　　基本能夠反映民國時期的傳統(tǒng)、風(fēng)土民情、人們的形象氣質(zhì)。這樣影像值得懷念，特別珍貴。